Beliebte Beiträge

Tipp Der Redaktion - 2019

Forex Margin Zones oder wie man Preisbewegungen vorhersagt

Hallo, liebe Händler und Leser, denen das Thema Forex-Handel nicht gleichgültig ist! Nach der Veröffentlichung des Artikels über Open Interest für Devisenoptionen und -futures, in dem die Handelsstrategie zur Analyse des Positionsvolumens in Derivaten beschrieben wurde, stellte sich in den Kommentaren die Frage nach den Margin-Zonen.

Die Taktik ist insofern interessant, als sie auf realen Daten und den Merkmalen des Devisenterminmarkts basiert. Es kombiniert zwei Handelsmethoden - basierend auf einer kurz- und mittelfristigen Analyse der Widerstands- / Unterstützungs- und Aufschlüsselungsniveaus. Der letztere Begriff ist einzigartig, ebenso wie die Handelstaktik, die die "Zone des geringsten Widerstands gegen den Trend" definiert.

Der Artikel enthält alternatives Material, ohne sich mit den im Internet beschriebenen Strategien für die Verwendung von Randzonen zu überschneiden. Der Aufbau und Betrieb der Levels ist aus Sicht von Devisenoptionshändlern an der Chicago CME gerechtfertigt.

Chicago - das Zentrum der "Währungsattraktion" oder die Rolle von CME auf Forex

Der Forex-Markt ist dezentralisiert, eine gemeinsame Interbank-Plattform registriert und verteilt Transaktionen von institutionellen Kunden. Die Plattform ist für den Umtausch großer Währungsbeträge ausgelegt, das Volumen der einzelnen Transaktionen beträgt Millionen von Dollar. Grundsätzlich handeln juristische Personen damit. Ein Privatkunde kann über eine Bank zu Forex gelangen, wo für ein Mindestlos 100.000 US-Dollar gezahlt werden müssen, während Transaktionen mit einem minimalen Hebel ausgeführt werden.

Die Börsen erzielen eine viel geringere Einzahlung, sodass Sie Lose in Höhe von 100.000 US-Dollar auf den Markt bringen können und nur wenige Prozent ihres Wertes übrig bleiben.

Im Gegensatz zu den hunderttausendsten Transaktionen von Bankkunden, bei denen die Hebelwirkung durch das echte Geld des Finanzinstituts gedeckt ist, können solche Positionen den Interbank-Devisenmarkt nicht erreichen. Die Börse tut dies einfach nicht und handelt "in sich selbst" mit Derivaten, die die Währung ersetzen.

Vor dem Erscheinen von Forex-Brokern fand die erste Währungsspekulation innerhalb der Börsenplattformen in Form von Termingeschäften statt, der Mechanismus für den Umsatz dieser Derivate ist im Artikel über Open Interest- und Vanilla-Optionen beschrieben.

Bisher sind Devisenderivate an fast jeder nationalen Börse vertreten, aber der Chicago CME gilt als internationales Handelszentrum, dessen Umsatz bis zu 90 Milliarden US-Dollar pro Tag beträgt (Futures + Optionen).

In Anbetracht der Tatsache, dass die meisten Kontrakte lieferbar sind und eine tatsächliche Rückzahlung in Fremdwährung nach Ablauf der Laufzeit der Derivate vorsehen, stellt sich heraus, dass die Chicagoer Börse bis zu 30% des Gesamtumsatzes des internationalen Devisenmarktes gegen Sicherheiten und Versicherung von Geschäften kauft und verkauft.

Diese Statistiken ermöglichen es den Händlern, verschiedene offene Daten der Chicago Stock Exchange für Währungspositionen zu verwenden, um zukünftige Trends, insbesondere Margenstatistiken, zu analysieren und vorherzusagen.

Merkmale der Devisenmarge bei CME-Futures

Jeder Forex-Händler weiß, dass die Höhe der Sicherheiten von der Hebelwirkung auf dem Forex-Markt abhängt. Bei einer Größe von 1 bis 100 hält der Broker 1% der offenen Losgröße. Wenn die Position „über Nacht“ übertragen wird, kann der Händler beim Swap Geld verlieren (oder verdienen).

Die Chicago Stock Exchange führt eine Doppelberechnung der Margin-Sicherheiten durch, wodurch die Garantie für einen Terminkontrakt für die Dauer der amerikanischen Standorte gesenkt und die mittelfristige offene Position um das Vierfache erhöht wird.

In diesem Modus können Sie das Ausfallrisiko in dem Moment vermeiden, in dem die Websites geschlossen werden. Daher ist das Löschen deaktiviert. Dies ist der Prozess der Verfolgung und Abdeckung der schriftlichen Short- und Long-Kontrakte mit realer Währung sowie der erzwungenen Schließung von Terminkontrakten bei Zwischenstopps.

An der Börse sieht es ein wenig anders aus als beim Forex-Broker: Zuerst erhält der Händler einen Margin-Call, und wenn die Bedingungen nicht erfüllt sind, werden die Kontrakte bei der nächsten Eröffnung der Sitzung geschlossen.

Was sind Forex-Margin-Zonen?

Margin-Zonen auf Forex werden Margin-Call-Levels genannt, die gemäß den kurzfristigen (Intraday-) und mittelfristigen Anforderungen der CME-Börse festgelegt werden und sich auf Positionen beziehen, die jeden zweiten Tag übertragen werden.

Sie werden für jedes der 10 gehandelten Währungspaare auf der Chicago-Site in Punkten berechnet. Es ist besser, die Paare auszuwählen, für die Optionen bestehen - dies hängt von der Liquidität der Instrumente und der Möglichkeit ab, der Strategie zusätzliche Filter hinzuzufügen. Wir sprechen über die im Artikel beschriebenen Streiks über Vanilleoptionen, bei denen der maximale OI liegt.

Der Margin-Wert wird täglich der Futures-Spezifikation entnommen, die Höhe der Sicherheiten „schwankt“ geringfügig, schwerwiegendere Änderungen der Garantiedeckung können darauf hindeuten

  • Kommende Feiertage, wenn der Austausch geschlossen ist;
  • Wirtschaftskrise - Margenbarren wachsen aufgrund der erwarteten zukünftigen Volatilität des Handels, die Börse versucht, eine große Anzahl von Margin Calls zu vermeiden.

Wo soll gesucht und wie die Margin-Zone eines Währungspaares berechnet werden?

Die Angabe von Futures auf der CME-Börsenwebsite im Abschnitt "Handel" im Abschnitt "FX" hilft beim Auffinden von Grenzwerten.

Wählen Sie in der sich öffnenden Tabelle das Währungspaar aus, das uns interessiert, z. B. Euro FX, entsprechend dem EURUSD-Ticker. Standardmäßig haben alle Futures eine Basis in Form des Dollars USD. Daher werden traditionell invertierte Forex-Paare hier in einem direkten Kurs erfasst - JPYUSD, CHFUSD usw.

Hier erfahren Sie die Details der Vertragsspezifikation, die Marge wird unter der Option „Margen“ „ausgeblendet“:

Wir eröffnen es und sehen, dass wir für das Recht, mit einem Futures zu handeln, mittelfristig 2.000 US-Dollar zahlen müssen.

Bis zu dieser Größe erhöht der Austausch die Garantiedeckung am Ende der Sitzung (2 Uhr morgens, Moskauer Zeit). Der Händler erhält einen Margin Call mit der Aufforderung, die Schulden vor Beginn der nächsten Auktion zu schließen. Wenn der Mangel an Geldern kritisch ist, wird die aktuelle Position oder ein Teil davon unter den Bedingungen eines Ausstiegs geschlossen.

Über die Menüoption (2) der Vertragsspezifikationen können Sie die Kosten für die Deckungspunkte mit voller Marge berechnen. Die Hälfte des Artikels wird beim Umtausch mit 6,25 USD bewertet, dh 1 Pip = 12,5 USD. Wenn Sie die gesamte Garantiedeckung (in unserem Fall 2000 USD) durch diese Zahl dividieren, erhalten Sie 160 Punkte.

Dies ist unser mittelfristiges Widerstands- und Unterstützungsniveau, das die Parameter des maximalen Änderungsniveaus des Wechselkurses eines Währungspaares bestimmt. Es enthält Sell-Limit / Buy-Limit-Gegen-Trend-Orders, die es ermöglichen, bei einem Rollback oder einer Umkehrung von Quotes zu verdienen.

Jeden Tag arbeitet der Händler mit ausstehenden Buy Stop / Sell Stop-Aufträgen auf der Ebene der Aufschlüsselung an den Grenzen der um das Vierfache reduzierten Garantie, d. H. gleich in unserem Fall 40 pp.

Wie baue ich Forex-Margin-Zonen in einem Chart?

Wie oben erwähnt, sind die Margin-Anforderungen für am Chicagoer Markt gehandelte Devisentermingeschäfte fast immer gleich und variieren innerhalb von 10%. Diese Intervalle werden nach der Bestimmung des mittelfristigen Widerstands- / Unterstützungsniveaus in das Paardiagramm eingetragen. Es stellte sich heraus, dass dies 160 pp entspricht. Um die Dicke der Zone anzuzeigen, müssen Sie + 16 pp hinzufügen.

Die Ebenen befinden sich symmetrisch oben und unten, Der Beginn des Ablaufs der Futures ist jeder dritte Montag im Monat. Es ist auch die Grenze der Aufhebung der vorherigen Ebenen.

Die Dimension der Zone hängt von der Volatilität des Marktes ab, unter Krisenbedingungen erweitern sich die Bereiche nach dem Wachstum der Garantiedeckung. Die Börse versichert die Position des Händlers und seiner Sicherheitsfonds gegen Zahlungsverzug.

Regeln für den Bau mittelfristiger Randzonen

1. Mittelfristige Randzonen werden einmal im Monat errichtet, der Startpunkt ist jeder dritte Montag im Monat (der Eröffnungskurs der täglichen Kerze), da am Freitag zuvor der monatliche Terminkontrakt ausläuft.

2. Folgen Sie dem Link zur CME-Website, stellen Sie die CME-Börse in den Einstellungen der Tabelle ein, die sich öffnet, und wählen Sie das gewünschte Währungspaar aus der Liste der Währungsfutures aus, oder legen Sie "Alle Produkte" fest, um die gesamte Währungsliste anzuzeigen.

Wir achten nur auf die Zeilen mit dem Namen der Währung + Future (Euro-Future, Kanadischer-Dollar-Futures, etc.). Wir wählen die nächstgelegenen Futures bis zum Ausführungsdatum aus, in diesem Fall 08/2019.

3. Nachdem Sie die Größe des Randes geklärt haben, ermitteln Sie den Wert des Punktes (der Spreizung) und berechnen die Randzone, wie oben gezeigt.

4. Wir addieren 10% zum Ergebnis und verschieben die Pegel symmetrisch zum Referenzpunkt.

Zum Zeitpunkt des Schreibens beträgt die EURUSD-Marge 160 pp + 16 pp (10%), der Startpunkt der Zonen ist der 15. Juli.

Trotz der statischen Margin-Zone kann sie mit zunehmender Volatilität des Handels angepasst werden. Auf dem Höhepunkt der Abwertung des Euro im Jahr 2014 lag die Garantiedeckung beispielsweise bei über 180 Prozentpunkten.

Ein Diagramm mit wöchentlichen Kerzen zeigt die Entwicklung von Signalen für mittelfristigen Widerstand und Unterstützung in einer kritischen Situation. Dem Trader gelingt es, die Position auf dem Rebound auch in einer Krise zu schließen.

Wie aus der Grafik hervorgeht, würde ein derartiger langfristiger Handel es ermöglichen, den Beginn des Trends zu beginnen und den Deal zu halten und den Stop bei den oberen Widerstandsniveaus der Margin-Zonen neu zu ordnen.

Regeln zum Aufbau von Intraday-Margin-Levels

  1. Der Zeitpunkt des Aufbaus von Intraday-Pannenzonen fällt mit der Eröffnung der CME-Börse zusammen. Ab März, während der Sommermonate, arbeitet es von 18 bis 2 Uhr Moskauer Zeit, nach dem letzten Sonntag im Oktober von 19 bis 00 Uhr Moskauer Zeit.
  2. Die genaue Anzahl der Punkte wird als mittelfristige Gewinnspanne (bestimmt durch die oben beschriebene Regel) geteilt durch 4 angesehen.
  3. Die Ebenen werden symmetrisch nach oben und unten vom Eröffnungskurs der ersten stündlichen Kerze abgesetzt, der mit dem Beginn der Chicagoer Börse zusammenfällt.

Im Beispiel mit dem EURUSD-Paar verschieben wir nach Handelsbeginn um 18:00 Uhr 40 Punkte unter und über den Beginn der Kerze.

Wenn die Kurse diese Zone durchbrechen, setzen sie in 80% der Fälle den Trend weiter fort und geben dem Händler eine ausreichende "Gangreserve", um einen Stop-Loss festzulegen.

Wie funktionieren Forex-Margin-Zonen?

Statistik der durchschnittlichen Open Interest-Werte, d.h. gehaltene Positionen in Devisentermingeschäften sehen genauso aus wie bei vielen anderen Instrumenten - in Form einer Glocke. Derivate sind drei Monate vor dem Ablaufdatum verfügbar, die meisten Einträge erfolgen jedoch einen Monat vor dem Ablaufdatum.

Diese Überlegung rechtfertigt die Wahl eines mittelfristigen Bezugspunkts, es besteht keine Notwendigkeit für Händler, den genauen Kauf- oder Verkaufspreis zu wählen, die Position wird durch den Kauf von Optionen abgesichert. Sie werden "an den Rändern" der Garantiedeckung ausgewählt. Eine solche Auswahl bestimmt die "günstigen" Kosten des Optionsvertrags.

Aufgrund der Besonderheiten der Strategie werden Futures mit einer Vielzahl von Optionen „abgedeckt“. Dies sind Lieferverträge, die zum Zeitpunkt des Ablaufs in Futures umgewandelt werden.

Nähert sich der Wechselkurs einer der mittelfristigen Zonen, kann der Händler den Optionsüberschuss mit neuen Futures abdecken, die dem Gegentrend entsprechen, ohne sich um Stopps sorgen zu müssen. Zum Zeitpunkt des Ablaufs werden die Positionen verrechnet und der vor den Optionskontrakten erzielte Gewinn deckt Verluste aus neuen Futures ab.

Der Kauf / Verkauf von Futures „knackt“ den Kurs in mittelfristigen Margin-Zonen, neue Positionen sind unverwundbar, da sie keine Stopps haben, sodass der Zufluss von Gegentrendtransaktionen nur schwer mit einem Impuls zu treffen ist.

Im Tagesverlauf ist die Situation anders: Aufgrund der hohen Provisionskosten und der kurzen Handelszeit ist es für Händler rentabel, Optionen zu verkaufen, anstatt sie zu kaufen. Diese Position birgt das Risiko von „unbegrenzten“ Verlusten, aber dafür müssen die Quotes in 8 Arbeitsstunden 40 Punkte überschreiten, was ziemlich selten ist. In diesem Fall müssen Händler dringend ihre Positionen verlassen und sich auf dem Markt verstecken.

Die Besonderheiten von Optionen sind so beschaffen, dass sie aufgrund nicht linearer Änderungen des Preises von Angebot und Nachfrage nur schwer zu schließen sind. Es ist schneller und einfacher, Futures zu kaufen, nur in diesem Fall wird es in Richtung des Trends gekauft oder verkauft.

Margin Level Trading Strategie

Plattform: beliebig
Währungspaare: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, AUDUSD, NZDUSD, USDCAD
Zeitrahmen: H1, D1
Handelszeit: Mittelfristige Option - beliebig; kurzfristig - amerikanische sitzung
Empfohlene Broker: Alpari, RoboForex, AMarkets

Mittelfristige Strategieregeln

Wir bestimmen und markieren die mittelfristigen Randzonen, wie oben beschrieben, wobei Niveaus über und unter dem Eröffnungskurs des dritten Montags des Kalendermonats vorgesehen sind. In der Mitte der Zonengrenze erteilen wir ausstehende Aufträge für das Verkaufslimit und das Kauflimit, wodurch das Margin-Niveau um 5% erhöht wird.

Ferner kann die Anpassung der Position von Aufträgen nur im Falle einer Änderung des Wertes der Spanne erfolgen. Sie können seine Größe nach der Eröffnung der Chicagoer Börse um 18:00 Uhr Moskauer Zeit (im Winter um 19:00 Uhr) auf der Website des Standorts angeben.

Wir setzten den Stop-Loss auf 100 pp und erreichten die Gewinnschwelle nach dem positiven Schließen der täglichen Kerze, die sich gegenüber dem Grenzwert um 50 Punkte oder mehr erholte. Es gibt keinen Take Profit, der Deal endet mit Ablauf der Termingeschäfte.

Besondere Bedingungen

Mittelfristige Margin-Zonen werden in 80% der Fälle (für das EURUSD-Paar) zuverlässig für die Erholung geübt. Aufgrund gegenläufiger Taktiken werden jedoch häufig eine Rückkehr zum Trend und der Abschluss der Breakeven-Transaktion durchgeführt.

Dies ist ein Signal dafür, dass die Margin-Zone durchbrochen wird, der Händler jedoch erneut eintreten kann und den Stand der maximalen Open Interest (OI) -Optionen berechnet. Sie befindet sich in der Regel in der Nähe, da sie über verschiedene Optionsstrategien mit Futures verbunden ist.

Für Händler ist es auch nützlich, die Änderung des maximalen OI-Niveaus zu beobachten, die an einen bestimmten Preis eines Währungspaares gebunden ist (Strike). Jede Verschiebung über das Verkaufslimit oder unter das Kauflimit kann Anlass sein, eine ausstehende Order zu stornieren.

Regeln für eine kurzfristige Strategie

Vor der Eröffnung der Chicagoer Börse berechnen wir die Anzahl der Stützungspunkte für die Währungsfutures und dividieren sie durch 4. Dies sind die bedingten Grenzen der Stopps, deren Stufen über und unter den Eröffnungskurs der Kerze um 18:00 Uhr verschoben werden. Darauf setzen wir zwei "Breakout" -Aufträge Sell Stop und Buy Stop.

Nachdem einer von ihnen ausgelöst wurde, wird der zweite abgebrochen und ein Stop-Loss zum Eröffnungskurs von 18.00 Uhr festgelegt, der nach dem positiven Schließen der zweiten stündlichen Kerze in Richtung des Abbruchs (Trend) auf die Gewinnschwelle umgerechnet wird.

Die Transaktion findet bis 21:00 Uhr Moskauer Zeit statt, wenn nach dieser Stunde keine Neuigkeiten im Kalender vorliegen. Wenn die Position im roten Bereich liegt, wird der Take Profit zum Preis der Eingabe der Position festgelegt und bis zum Ende des Tages gehalten.

Fazit

Händler beschweren sich häufig über die Unvorhersehbarkeit des Marktes, aber eine sorgfältige Beobachtung der Transaktionsstatistik oder des Preisverhaltens kann zu „vorhersehbaren Kombinationen“ führen. Der Artikel zeigt deutlich die Existenz der Zonen mit dem geringsten und größten Widerstand gegen den Trend, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 80% arbeiten.

Wenn Sie das erworbene Wissen mit Optionsstufen oder anderen Arten von Widerstands- und Unterstützungsstufen kombinieren, erhalten Sie eine ziemlich zuverlässige Strategie. Übrigens, eine dieser Strategien funktioniert seit einiger Zeit sehr erfolgreich bei Alpari PAMM-Konten. Dies wurde wiederholt in vierteljährlichen Bewertungen der besten Manager auf dem Forex-Markt geschrieben.

Sehen Sie sich das Video an: forex strategies 1000% WEEKLY FULL MARGIN TECHNIQUE (Dezember 2019).

Lassen Sie Ihren Kommentar